【初心者向け】なぜオルカンとS&P500が人気なのか？｜新NISAで選ばれる理由とデメリットをわかりやすく解説

新NISAを始めようと調べると、必ず出てくる2つの名前。「オルカン」と「S&P500」。

「この2つを買っておけばOK」とよく聞く一方で、「なぜこの2つが良いのか？」「他の選択肢じゃダメなのか？」と疑問に思う人も多いはずです。

僕自身も、2025年現在、新NISAとiDeCoを中心に長期運用をしています。オルカン・S&P500の両方を保有しながら、TOPIXや債券、REIT、物価連動国債などを組み合わせ、リスクを抑えた“攻守のバランス型ポートフォリオ”を組んでいます。

この記事では、実際の投資経験をもとに、なぜオルカンとS&P500が選ばれるのか／どんなメリット・デメリットがあるのか／どう買ってどう続けるのかまでを、初心者にもわかりやすく解説します。

第1章｜オルカンとS&P500の違いをまず理解しよう

オルカンとは？

eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）、通称「オルカン」。世界約50カ国・3,000社以上の株式にまとめて投資できる、いわば“地球丸ごとパック”のような投資信託です。

• アメリカ・日本・ヨーロッパ・新興国まで幅広く分散
• 1本で世界経済全体の成長に乗れる
• 国や地域のリスクを自動で分散できる（実際は米国比率が高め）

S&P500とは？

アメリカの代表的株価指数「S&P500」に連動する投資信託。Apple、Microsoft、Amazonなど、米国の上位500社にまとめて投資します。

• 世界の株式市場の中心である米国企業に集中投資
• 長期で高い成長を示した期間が多い（将来の成績は不確実）
• オルカンの中身も米国の比率が大きい傾向

第2章｜なぜこの2つが「定番」なのか？

理由1：低コストで長期複利を最大化できる

eMAXIS Slimシリーズなど、いずれも信託報酬が業界最安水準クラス。長期ほど“コスト差”が効くため、低コストは正義です。

理由2：世界（オルカン）と米国（S&P500）の両軸が取れる

• オルカン＝全世界へ分散（守り）
• S&P500＝米国の成長に乗る（攻め）

両方持てば、分散と成長のバランスを1本ずつで確保できます。

理由3：インデックス＝「資本主義の仕組み」に乗る投資

株式市場は短期では上下しつつも、人類の生産性向上と企業利益の拡大により、長期では成長を狙う設計。インデックスはその仕組みに乗る投資です。

理由4：初心者が判断ミスを減らせる

個別株や売買タイミングを読まずに、分散・低コスト・継続を自動で満たしやすいのが最大の魅力です。

第3章｜どっちを選ぶ？｜特徴と違いを一目で比較

結論の目安：初心者はまず「オルカン1本」でOK。慣れてきたら「S&P500を少し足す」＝“世界＋米国の二刀流”。

第4章｜デメリットと“現実的な対策”

1. 暴落時の下落

株式100％のため、−30〜−40％級の下落はありえます。

対策：買付日は固定してドルコスト平均法を徹底。下落時も自動で買い続ける設定にして“手を止めない”。

2. 為替リスク

円高時は円換算で評価額が下がります。

対策：長期積立で為替を平準化。心配なら、ポートフォリオの一部に為替ヘッジ付き先進国債券や国内債券・物価連動国債を入れてボラティリティを抑える。

3. 米国偏重リスク（S&P500／実質的にオルカンも米国比率大）

米国が長期で不調の期間もありえます。

対策：オルカン＋S&P500の併用、TOPIXや新興国の少量ミックスなどで“国当て”に賭けない。

第5章｜“買い方・続け方”の運用ルール（テンプレ）

1) 積立設定

• 新NISAの積立設定で毎月同日に自動買付
• 商品：オルカンをベース／慣れたらS&P500を少量追加
• つみたて枠は“ほぼ放置”、成長枠は年1回だけ見直す

2) リバランス

• タイミング：年1回（月は固定）
• ルール例：当初比から±5％以上ズレたら、追加買付で調整（売却は極力しない）

3) 増額／減額の目安

• 収入が増えたら：まずオルカンの積立額を増やす
• 収入が減ったら：“攻め”側（S&P500など）を減額し、継続を最優先

4) 売却について

• 新NISAは長期非課税が前提。原則売らないで積み上げる
• 取り崩しは目標時期の5年前から、等金額・等比率で分割売却

第6章｜30秒で決める分岐（診断チャート）

• 価格変動に弱い／不安になりやすい → オルカン中心
• 米国の成長を厚めに取りたい → S&P500を少量追加
• 為替や暴落が怖い → 債券（ヘッジ付含む）や物価連動国債を一部ミックス
• それでも迷う → オルカン100％でOK（まず続ける）

第7章｜よくある誤解（神話を壊す）

Q. S&P500の方が常に上？
A. 過去の区間によって優劣は入れ替わります。将来は誰にも読めません。だから分散。

Q. オルカン＝米国の劣化版？
A. 世界平均に乗る設計です。“国を当てる賭け”をやめられるのが価値。

Q. 高配当の方が有利？
A. 新NISAは配当も非課税ですが、再投資の手間や分散の効きなど総合で比較を。インデックス積立は“仕組みで続ける”ことに強みがあります。

まとめ｜世界の成長を“仕組みで”味方にする

オルカンもS&P500も、人類の生産性向上に賭ける投資です。何を買うか以上に大切なのは、どう続けるか。積立設定・買付日固定・年1リバランス――この3点を機械的に回せば、迷いは消えます。

今日の結論：迷ったらオルカン1本で始める。慣れたらS&P500を少し足す。継続・分散・低コスト。これが長期投資の勝ちパターンです。

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